回测报告 — {完整标题}

1. 回测配置

1.1 数据

时间范围：[开始, 结束]
标的池：…
数据源：…
数据质量检查：✓ 通过 / ✗ 问题说明

1.2 成本假设

| 成本项 | 假设值 | 依据 | 备注 |

|--------|--------|------|------|

| 手续费 | … bps | 实际费率 | Maker/Taker |

| 滑点 | … bps | 历史分析 | 固定/动态 |

1.3 执行假设

成交方式：t+1 open / 收盘 / VWAP
订单类型：market / limit
流动性约束：…
涨跌停处理：…

2. 核心指标

2.1 收益指标

| 指标 | 样本内 | 样本外 | 合格标准 | 状态 |

|------|--------|--------|----------|------|

| 年化收益 | …% | …% | > X% | ☐ |

| 累计收益 | …% | …% | > Y% | ☐ |

| 夏普比率 | … | … | > 1.5 | ☐ |

| 卡尔玛比率 | … | … | > 1.0 | ☐ |

| 索提诺比率 | … | … | > 1.0 | ☐ |

2.2 风险指标

| 指标 | 样本内 | 样本外 | 合格标准 | 状态 |

|------|--------|--------|----------|------|

| 最大回撤 | …% | …% | < X% | ☐ |

| 日收益波动 | …% | …% | < Y% | ☐ |

| 尾部风险(5%) | …% | …% | > -Z% | ☐ |

| VaR(95%) | …% | …% | < X% | ☐ |

| CVaR(95%) | …% | …% | < Y% | ☐ |

2.3 交易指标

| 指标 | 值 | 合格标准 | 状态 |

|------|-----|----------|------|

| 年化交易次数 | … | 合理范围 | ☐ |

| 平均持仓时间 | … | > X小时 | ☐ |

| 胜率 | …% | > 50% | ☐ |

| 盈亏比 | … | > 1.5 | ☐ |

| 单笔最大盈利 | … | — | — |

| 单笔最大亏损 | … | < X% | ☐ |

3. 稳健性分析

3.1 参数敏感性

| 参数 | 基准值 | 变动范围 | 收益变化 | 结论 |

|------|--------|----------|----------|------|

| 参数1 | … | ±…% | …% | 稳定/敏感 |

| 参数2 | … | ±…% | …% | 稳定/敏感 |

3.2 时间切片分析

| 年份 | 收益 | 夏普 | 回撤 | 交易次数 |

|------|------|------|------|----------|

| 2022 | …% | … | …% | … |

| 2023 | …% | … | …% | … |

| 2024 | …% | … | …% | … |

3.3 市场环境分析

| 环境 | 期间 | 表现 | 结论 |

|------|------|------|------|

| 牛市 | … | … | … |

| 熊市 | … | … | … |

| 震荡 | … | … | … |

| 高波动 | … | … | … |

3.4 Walk-Forward 测试

通过
未通过
结果说明：…

4. 过拟合检查

| 检查项 | 结果 | 说明 |

|--------|------|------|

| 样本外表现未显著劣化 | ☐ | 样本外夏普 ≥ 样本内 × 70% |

| 参数数量合理 | ☐ | 参数数量 < 样本量的 1/10 |

| Walk-forward 测试 | ☐ | 见 3.4 |

| 蒙特卡洛验证 | ☐ | p值 < 0.05 拒绝 |

| 样本外期间覆盖不同市场 | ☐ | 牛熊市皆有 |

5. 风险场景

| 场景 | 损失估计 | 概率 | 应对措施 |

|------|----------|------|----------|

| 极端波动 | …% | … | … |

| 流动性枯竭 | …% | … | … |

| 系统故障 | …% | … | … |

| 参数失效 | …% | … | … |

6. 与基准对比

| 指标 | 策略 | 基准1 | 基准2 | 超额 |

|------|------|--------|--------|------|

| 年化收益 | …% | …% | …% | …% |

| 夏普 | … | … | … | … |

| 最大回撤 | …% | …% | …% | …% |

7. 结论与建议

7.1 综合评估

| 评估维度 | 评分 | 说明 |

|----------|------|------|

| 策略有效性 | ☐ 优秀 ☐ 良好 ☐ 一般 ☐ 较差 | |

| 风险可控性 | ☐ 优秀 ☐ 良好 ☐ 一般 ☐ 较差 | |

| 实现可行性 | ☐ 优秀 ☐ 良好 ☐ 一般 ☐ 较差 | |

7.2 实盘推荐

是，建议进入模拟盘
否，需改进
待观察，需补充验证

7.3 进入模拟盘条件

| 条件 | 满足 | 说明 |

|------|------|------|

| 样本外夏普 > 1.0 | ☐ | 当前值：… |

| 最大回撤 < 可承受阈值 | ☐ | 当前值：…% |

| 稳健性测试通过 | ☐ | |

| Risk 审批通过 | ☐ | |

7.4 改进建议（如不推荐）

Gate-3 检查清单

| 检查项 | 检查人 | 通过 | 备注 |