复现研究窗口纪律

最后更新：2026-08-25　·　相关主题：资金费率空头域

核心结论

复现他人已发表策略时，原作者开发期覆盖的窗口都不是真 OOS（“开发者窗口污染”）； 只有发表之后的窗口是源头干净的。test/backtest 的成功只能证明”复现正确”， 不能证明”策略未来有效”。

论断与判定

论断	判定	关键证据	边界条件
复现策略在发表前窗口成功 ≠ 策略有效	成立	空头3号：test(2025) +143%、Sharpe 1.73 → 发表后 holdout(2026-06/07) 超额两连负、IC 翻号	单案例；但时间结构（发布日≈失效日）与拥挤解释一致
预注册判据能防止坏结果被合理化	成立	本线 dead 判定全程零标准改写；backtest 三项未达标如实触发	需要预固定决策规则（本线在 backtest 评审中预固定 dead/continue 分支）
重叠持仓的朴素月度 t 显著性偏高	部分成立	24 整点 offset 重叠 cohort：test t=2.14（朴素）vs NW-t 更低；backtest NW-t(日)=0.45	t 值口径必须写明

机制

• 时间切分应以信息源头为界：holdout := max(原帖发表日, 本线开工前) 之后的窗口。
• 复现研究的两层问题要分开回答：(1) 复现是否成功（发表前窗口即可回答）； (2) 策略是否有效（只有发表后窗口能回答）。本线 (1) 成功、(2) 失败。
• 模拟引擎实现验证性价比极高：24-offset 显式 cohort 暴力模拟 vs 滚动权重法 逐小时对齐到 2e-17；过程中抓出 1 小时前视与 ROWS/RANGE 窗口错位两个 bug。

副产品 / 潜在新研究线

• “策略发布→失效”时间结构的系统研究（对论坛公开策略批量做发表前后对照）。

开放问题

• 拥挤失效 vs 自然寿命的区分方法（未解）

来源

• lineage: funding-short3-liquidity 全程（2026-08-25）；reviews/ 下三轮对抗评审
• 单案例归纳，非统计结论；判定基于本线证据链。